Палаццо имеют широкие брючины, которые расширяются от талии или верхней части бедра, создавая эффект длинной юбки. Собственно, первоначально их так и называли — «юбка-брюки» — и носили в качестве пижамных штанов или одежды для прогулок по пляжу.
Всемирную популярность брюки приобрели благодаря итальянскому дизайнеру Эмилио Пуччи: создав широкие брюки в 1951 году, он назвал их «величественными и возвышенными, как итальянский дворец Палаццо», который похож на брючину — такой же широкий и прямоугольный.
В 50-х годах брюки палаццо предназначались для вечерних выходов, их носили Марлен Дитрих, Грета Гарбо, Кэтрин Хепберн и другие иконы стиля. А в 70-х годах палаццо имели популярность у хиппи, брюки стали шить из легкого материала и разных цветов, они помогали создать богемный образ.
Современные модели палаццо могут быть с завышенной талией, с декором в виде широкого пояса, иметь стрелку на брючинах. Палаццо можно носить в любое время года, поскольку материал, из которого шьются эти брюки, самый разнообразный: от струящегося шифона с цветочным принтом до плотных шерстяных тканей в клетку.